9月7日，由遼寧省金融辦、遼寧證監局、大連證監局和大連商品交易所（下稱“大商所”）聯合主辦的產業企業風險管理大會在沈陽舉行。會上，還舉行了大商所-鞍山鋼鐵集團有限公司產融培育基地揭牌儀式。大商所總經理王鳳海和鞍鋼集團副總經理、鞍山鋼鐵集團董事長王義棟共同為基地揭牌。
王鳳海表示，為充分發揮龍頭企業的示范帶動作用，2017年，大商所啟動了產融培育基地建設，先后與青島港、唐山鋼協、九三集團等合作設立了11個產融培育基地。一年來，產融培育基地充分發揮了龍頭企業在市場培育中的“傳幫帶”作用，通過企業培育企業，形成龍頭企業與產業鏈上下游或周邊企業共同學期貨、用期貨的局面。
王鳳海介紹，為提高產業避險效率，大商所持續探索服務市場的新思路和新方法。如，在鼓勵參與者直接利用期貨套期保值的同時，為企業提供更多工具、模式和渠道，引導企業間接利用期貨市場做好風險管理；在保持傳統會議、培訓活動的同時，開展產業服務類創新試點，為實體企業提供場外業務實踐機會。2017年，大商所在相關金融機構的共同支持和參與下完成42個場外期權試點項目，期權交易策略以組合策略為主，試點模式由單一購銷價格風險管理轉向利潤風險的綜合管理。鞍鋼集團、九三集團、北大荒集團、天業集團等各行業龍頭企業均積極參與試點。
“傳統鋼鐵業需要轉換經營思路，利用金融衍生品工具構建新型采購和銷售體系，逐步建立期現結合的經營模式。”王義棟表示，鋼鐵企業要構筑虛擬鋼廠模型，利用期貨和現貨市場價格評估未來鋼廠利潤趨勢。鋼材銷售方面，預期鋼材價格下跌時，可以通過鋼材期貨賣出套保，鎖定銷售價格和銷售利潤。庫存管理方面，在補庫存時可通過買入鐵礦石、焦煤和焦炭進行套保，建立虛擬庫存以鎖定成本；在去庫存時，可以賣出原料套保，規避庫存減值風險。此外，企業還可以利用期貨市場指導現貨銷售和定價，合理控制銷售節奏。
“經過多年‘期現結合’操作，鞍山鋼鐵充分利用虛擬鋼廠等套保方式強化了原料和銷售管理。在原料端，實施庫存管理、豐富采購模式，有效控制原料成本；在銷售端，合理把控鋼材現貨庫存，指導銷售定價，規避減值風險。”王義棟表示，在“實體 金融”的新業態下，期貨已經是防范企業經營風險的重要工具，合理應用“期現結合”新模式將穩定實體產業的經營環境，助力企業平穩健康發展。
來自國家相關部委、遼寧省相關產業企業、金融機構等單位的約350名相關人士參加會議，針對企業風險管理的相關問題進行了溝通探討。
相關嘉賓指出，經過多年探索和發展，鞍山鋼鐵走出了一條“實體 金融”的發展新路，在國有企業開展套期保值業務方面起到了排頭兵的作用。此次設立的大商所-鞍山鋼鐵產融培育基地將充分發揮鞍鋼的專業優勢和期貨業務經驗，對于培育和推動東北企業利用衍生品市場具有重要意義。
編輯：不銹鋼買賣網小陳 |
